(Liqudity At Risk)مطالعه موردی بانک کشاورزی

نویسندگان :

دکتر میرفیض فلاح شمس
(استادیار دانشکده مدیریت دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران مرکز)
دکتر فریدون رهنمای رودپشتی
استاد دانشکده مدیریت دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران مرکز)
محسن بنده
(کارشناس ارشد مدیریت مالی)

شبکه اطلاع رسانی روابط عمومی ایران (شارا)- در این تحقیق به ارزیابی و نبیین مدل ریسک نقدینگی در معرض خطر با استفاده از چهار زیر مدل LaR که اپراتور نوسان یا واریانس شرطی می باشند پرداخته شده است این چهار مدل شامل دو گروه اقتصاد سنجی (GARCH وARCH ) و گروه ریسک سنجی (MA  و EWMA ) می شوند. نتایج تحقیق حاضر نشان دهنده این واقعیت است که امکان پیش بینی نقدینگی و پیش بینی ریسک نقدینگی با استفاده از مدل نقدینگی در معرض خطر (LaR) بوسیله داده های تاریخی نقدینگی بانک وجود دارد همچنین مشخص گردید که زیر مدلهای مورد بررسی در سطح اطمینان 95% از کارایی مناسبی برای پیش بینی ریسک نقدینگی با استفاده از مدل نقدینگی در معرض خطر LAR)) برخوردار می باشند و تایید میگردد که امکان پیش بینی نقدینگی در معرض خطر به دو روش اقتصاد سنجی و ریسک سنجی وجود دارد

نتیجه گیری نهایی نشان می دهد که سری زمانی نقدینگی بانک مورد مطالعه دارای شوکهای نوسانی بسیار بزرگ در زمانهای پراکنده می باشند حتی تا جایی که نقدینگی بانک در بعضی زمانها منفی شده است و مدل گارچ به عنوان اپراتور نوسان دارای این قابلیت می باشد که با تقسیم سری زمانی به خوشه های متعدد و تعدیل شوکهای ناگهانی در هر دو سطح اطمینان 95% و 99% قابل اتکا باشد و به عنوان مدل کاراتر نسبت به بقیه مدلهای اندازه گیری نوسان خود را در این تحقیق مطرح کند.

واژگان کلیدی : ریسک، ارزش در معرض خطر، نقدینگی در معرض خطر